Venture Capital
Venture Capital, welches auch als Wagniskapital oder Risikokapital bezeichnet wird, ist eine Form der Finanzierung eines Start-ups, bei der Investoren wie Finanzinstitute, Banken, Pensionsfonds, Unternehmen und Personen mit einem hohem Netzwerk ein neues und schnell wachsendes Unternehmen durch die Bereitstellung langfristiger Beteiligungsfinanzierung und praktischer Beratung als Geschäftspartner unterstützen. Dies geschieht im Tausch gegen Risikoanteile und Belohnungen. Venture Capital ist eine großartige Möglichkeit für Start-ups und kleine Unternehmen, die sich in der Gründungsphase befinden, Finanzmittel zu erhalten. Da sie sonst einen erschwerten Zugang zu Kapitalmärkten haben.
Das Venture Capital beschreibt den Prozess, bei dem liquide Mittel für die Etablierung des Unternehmens am Markt und das Wachstum benötigt werden. Das Unternehmen muss einen Investor finden, der an das Potenzial des Unternehmens glaubt, damit er dem Unternehmen das nötige Kapital zur Verfügung stellt, um weitere operative Prozesse durchführen zu können.
Der Venture Capital Investor fungiert als typischer Eigenkapitalgeber, also jemand der sich am Unternehmen beteiligt und hier aber keine regelmäßigen Zinszahlungen bekommt, wie es beim Fremdkapitalgeber der Fall ist.
Venture Capital Investoren sind sich einig, dass von 10 Start-Ups nur ein Unternehmen erfolgreich sein wird. Daher ist dieses Vorgehen immer mit einem hohen Risiko verbunden.
Wichtig für Gründer ist es zu wissen, dass Investoren keine Mehrheitsbeteiligung an einem Unternehmen anstreben, sondern nur Miteigentümer des Unternehmens werden. Das Ziel eines Investors ist es, nach erfolgreichem errichten eines Start-ups seine Anteile zu einem hohen Verkaufswert wieder verkaufen und somit letztlich ein Profit zu erzielen.
Die Risikokapitalindustrie hat vier wichtige Akteure:
- Unternehmer
Unternehmer sind diejenigen, die Finanzmittel benötigen.
- Investmentbank
Investmentbänker sind diejenigen, die auf Unternehmen angewiesen sind, die verkauft werden können
- Private Investoren
Investoren sind vermögenden Privatpersonen, die hohe Renditen erzielen wollen
- Risikokapitalgeber
Schafft einen Markt für diese drei Akteure
Wieso sollte man in Start-Ups investieren, wenn sie risikoreich sind?
Der Grund ist, dass sie im Vergleich zu traditionellen Investitionen viel höhere Renditen erzielen können. Die Risikokapitalfinanzierung ist populär geworden, da sie den Investoren überdurchschnittliche Renditen bietet.
Faktoren die Venture Capital Investoren beachten, sind:
- Geschäftsidee / Business-Plan: Neu und innovativ
- Markt: Spezielle Nische (möglichst wenig Konkurrenz)
- Hohen Nutzen für die Kunden generieren
- Mindestbetrag eines Capital Ventures Fond an ein Unternehmen liegt zwischen 100.000€ - 250.000€
In welche Phasen können die Venture Capital Investoren investieren?
Vor Gründungsphase (Seed-Phase)
- Hierbei geht es sowohl um die Ideenentwicklung, als auch um die Forschung und Entwicklung von Prototypen des Produkts
- Ziel ist es, das Produkt Marktreif zu gestalten
- Problem: Diese Phase weist das höchste Risiko auf, weshalb auch nur selten in dieser Phase investiert wird
Gründungsfinanzierung (Start-Ups)
- Wenn die Produktentwicklung erfolgreich war, beginnt die Finanzierung des Start-Ups
- Wichtig hierbei ist nur, dass das Produkt entwickelt wurde und nun die Gründer versuchen müssen, die Venture Kapitalisten davon zu überzeugen, in das Unternehmen zu investieren
Erste Wachstumsphase
- In dieser Phase, wurden bereits Umsätze erzielt und es folgt nun der Ausbau der Marktpräsenz
- Mit einer Investition mittels dem Venture Capital Fonds, werden in dieser Phase, die bereitgestellten Finanzmittel, für den Vertrieb und das zukünftige Wachstum genutzt
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