Finanzierung - Innenfinanzierung 2 (Diskontkredit und Factoring)

• Verkauf von Wechseln (Handelswechseln) an Banken => vor Fälligkeit

• Zahlungsversprechen des Kunden
• Lieferant kann Wechsel weiterverkaufen (Abzug Diskontabzüge) oder bis Fälligkeit bahlten
• alle Besitzer auf Wechsel festgehalten
• Anspruch kann an jeden Vorbesitzer gestellt werden

• Kunde zahlt Wechselsumme bei Fälligkeit nicht
• Wechsel geht zu Protest/Protest wird festgestellt

• Diskontabschlag
• Diskontprovision
• Spesen

• prozentualer Abzug der Wechselsumme => Diskontsatz (p. a.)
• immer Bestandteil
• anteilig auf Restlaufzeit

• nicht immer Bestandteil
• prozentualer Abzug von Wechselsumme
• unabhängig von Restlaufzeit

• nicht immer Bestandteil
• Absolutbetrag
• unabhängig von Wechselsumme & Restlaufzeit

• Einreichung des Wechsels zur Aufnahme des Diskontkredits

• Kunde unterschreibt Wechsel für Lieferant

• keine
• Rechte bei Zahlungsausfall bleiben gleich

• Prozessualvorteile
• Sicherungswirkung

• Forderungen aus Wechseln schnell gerichtlich geregelt
• meist noch vor Insolvenzverfahren beglichen

• bedenkliche Liquiditätslage bei nicht beglichenem Wechsel => Image
• eher Ausgleich von Wechseln als Ausgleich von anderen Forderungen

• reduzierte Arbeiten in Debitorenbuchhaltung & Mahnwesen

-> bis Forderung der Zahlung durch eventuelle Nachbesitzer

• AK tritt alle FaLL gegen seine Kunden (D) an F ab
• Abtretung zum Entstehungszeitpunkt
• Abzug Sperrbetrag (10 - 20 %)
• F übernimmt Risiko des Zahlungsausfalls

• generelle Angebotspflicht
• offene Zession
• Auszahlung des Sperrbetrags
• individuelle Debitorenlimite
• Sicherheiten
• Servicepaket

• AK muss F alle FaLL anbieten
• keine Selektion durch AK möglich

• D werden angewiesen, FaLL direkt bei F zu begleichen

• FaLL inklusive Sperrbetrag werden bei Fälligkeit von F an AK gezahlt
• unabhängig davon, ob F die FaLL von D erhalten hat

• Höchstbetrag, zu dem F dem AK FaLL eines D abkauft
• darüber muss angeboten, aber nicht mehr gekauft werden

• AK muss bestimmte Sicherheiten von D verlangen
• Übertragung der Sicherheiten auf F

• Dienstleistungen des F zu FaLL

-> z. B.: Fakturierung, Debitorenbuchhaltung, Mahnwesen

• meist auch für nicht gekaufte FaLL

• Finanzierungsfunktion
• Delkrederefunktion
• Servicefunktion

• sofortiger Zahlungseingang (80 - 90 %) der Rechnungssumme für AK
• F erhält Leistungen nach Art & Höhe eines Kontokorrentkredits

• Ausfall- & Verzugsrisiken bei F
• F erhält prozentuale Gebühr (0,1 - 1 %) => abhängig von Voraussetzungen des D

• alle Dienstleistungen rund um FaLL

-> AK spart Personal, Zeit, Kosten

-> F erhält prozentuale Gebühr auf Forderungsvolumen (0,5 - 2 %)

• abhängig von Leistungen & Merkmalen der FaLL

• Charakter vereinbarter Abtretung (offene Zession)
• vereinbarter Funktionsumfang

• nach Erkennbarkeit der Forderungszession

-> Notifiziertes Factoring

-> Nichtnotifiziertes Factoring

• nach vereinbartem Funktionsumfang

-> Standard-Factoring

-> Unechtes Factoring

-> Fälligkeits-Factoring

-> Inhouse-Factoring

• auf Rechnung vermerkt => Zahlung direkt an F
• F trägt Verzugs- & Ausfallrisiken nur für D

• nicht sichtbar für D
• F trägt Verzugs- und Ausfallrisiken sowohl für D als auch für AK

• auch Full-Factoring
• alle Funktionen

• auch Recourse-Factoring
• keine Delkredere-Funktion

-> AK muss Vorschusszahlungen von D an F zahlen, wenn D ausfällt

• auch Inkasso-Factoring/Maturity-Factoring
• keine Finanzierungsfunktion

-> F zahlt erst bei Fälligkeit der Rechnung an AK

• auch Eigenservice-Factoring
• keine Servicefunktion

-> Rechnungsstellung & Forderungsverwaltung durch AK

• Finanzierungsfunktion
• Delkrederefunktion
• Ersatzleistungen (als Teil der Servicefunktion)

• zu zahlende Zinsen
• Delkrederegebühr
• Servicegebühr

• Zusatzleistungen (als Teil der Servicefunktion)

• Imageprobleme
• Vertraulichkeitsprobleme
• Abhängigkeit
• Beeinträchtigung der Kundenkontakte

• Factoring als Zeichen von finanzieller Schwäche & unsolidem Finanzgebahren

• Informationen über AK & D gelangen an Konkurrenten des AK => über F

• ausgelagerte Aufgaben tlw. schwer wieder zu integrieren => Mahnwesen & Debitorenbuchhaltung
• AK macht sich von F abhängig

• seltenere Kundenkontakte
• Nachsicht wegen langer/guter Geschäftsbeziehung zwischen AK & D nicht möglich