International Financial Management

at Westfälische Wilhelms-Universität Münster

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Lernt ihr Multinational Treasury Management?
Weiß jemand wie wir die zahlen aufzuschreiben haben? Müssen wir die englisch Schreibweise verwenden? also 1.000 anstatt 1000
1,000 statt 1000 und 0.1 statt 0,1
Hallo, weiß zufällig jemand, wie die Klausur genau aufgebaut ist? D.h. wird es an qualitativen Fragen überwiegend nur Multiple Choice geben? Falls nicht, reicht es wohl, die in den Tutorien gestellten qualitativen Fragen beantworten zu können? Echt blöd, dass es keine Altklausuren gibt..
Was sagt mir der PVIFA aus bzw wieso berechne ich ihn in diesem Kontext?
Wenn man die Bid-Rate von DKK5.62/USD "umdreht", müsste doch die Bit-Rate USD0.1704/DKK rauskommen was bedeutet, dass Citigroup USD handelt (da Bid < Ask). Oder soll man IMMER davon ausgehen, dass die Bid Rate die kleinere ist?
Wurde irgendetwas für die Klausur ausgeschlossen?
Hey Wie ist die Klausur bei euch so ausgefallen?
2,7
1,7
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bei 9.5 Aufgabenteil c soll man ja sagen welche option man benutzen sollte, da sollte man doch eine long put option nehmen oder?
Bei der $ Exposure von Rupert sollte es ein Long Dollar Call sein.
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müsste das nicht bei Problem 9.2 b) als Hedge mit einer option eine long put option sein?
Ja.
kann jemand erklären, warum die werte 0 sind?
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Ich glaube, bin mir aber nicht sicher, dass man die Gebühr nicht mit einbezieht, da das ja eh sunk cost sind. Du zahlst die Fee ja eh am Anfang, ob du die Option nun ausführst am Ende oder nicht. Und da das Geld ja am Ende eh weg ist, sollte das auch nicht mehr in deine Entscheidung mit einfließen. Aber ganz ehrlich, wäre die Aufgabe in der Klausur zum ersten Mal gekommen, hätte ich das Premium auf jeden Fall draufgerechnet. Die Erklärung habe ich mir nur aus den Lösungen zusammengereimt.
Ich würde es dann vielleicht auch in einem kurzen Satz erwähnen, dass die zumindest wissen man hat drüber nachgedacht. Sollte dann in beiden Fällen Punkte geben hoffe ich
wie berechnet man die Profits von einem Fututre?
würde man hier den soft peg einordnen?
Ja unter limited flexibility. Da es dem Wechselkurs erlaubt wird sich eingeschränkt zu bewegen.
Müssen wir bei den Swap-Berechnungen wohl auch immer schreiben, was mir machen oder reicht die berechnung? Also z.B. "Translate dollar BEY into..."
Da wir keine Zeitprobleme haben werden kannst du es machen, zur Sicherheit. Da aus deinen Rechnungen hervorgeht was du machst sollte es aber nicht nötig sein.
Müsste man hier nicht die Spotrate von PZ4.004/$ nehmen. in $/PZ ist die ja höher und somit die rate zu der die Bank ankauft.
ne ich glaube das ist schon richtig so, als erstes wechselst due ja die kurse, also das PZ im nenner steht und dann muss man ja den niedrigeren kurs nehmen, den Bid kurs ( 1/4.02)
Wieso 50,000 und nicht 100,000?
das habe ich mich auch gefragt. ich denke aber, dass 100,000 richitg ist
Das hier sind die Lösungen von der älteren Fassung, vermutlich war die Aufgabenstellung anders
Ich hätte hier geantwortet, dass der LIBOR der durchschnittliche Zinssatz von bestimmten Londoner Banken eines Tages ist.
gibt es eine Regel bezüglich der CFs, welcher Wert oben und welcher unten an der Timeline stehen muss? Und welcher links / rechts?
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vielen dank :)
oben und unten ist aber eigentlich egal?
Hallo, wurden folgende Fragen im Tutorium, der VL geklärt: Müssen wir die amerikanische Schreibweise von Dezimalpunkten anwenden? (0.01 statt 0,01) Müssen wir alle Formeln, die wir verwenden, in allgemeiner Form vorher aufschreiben? Müssen wir nach Rechenaufgaben einen Antwortsatz aufschreiben?
1. Ja wir sollen die amerikanische Schreibweise verwenden. 2. Er hat nicht explizit gesagt dass wir es müssen aber wenn wir vermutlich eh keinen Zeitdruck haben, dann biste mit der Formel in allgemeiner Form immer auf der sicheren Seite 3. Ich würde persönlich keinen riesig langen Antwortsatz schreiben, jedoch wenigstens nennen, was die Zahl bedeutet die du da ausgerechnet hast. Z.B. The Forward Premium is -3%.
Wieso ist es hier - bis auf kleine Differenzen - derselbe Wert, aber bei appreciation/depretiation muss man die Formel anwenden und bekommt ganz unterschiedliche Ergebnisse? Für mich ist das dasselbe..
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"deine" Lösungsvorschläge...
woher kommen hier die zahlen? also (1-0,0058)
Das stellt das Verhältnis von F/S dar. Im text steht die Forward rate wird mit dem discount gehandelt. Daher ist F/S =100%-0,58%.
weiß jemand ob man in der Klausur Zeitdruck hat ?
Der Tutor meinte dass man keinen Zeitdruck haben wird.
Hat noch jemand ne Idee, wie man sich am Besten auf die Klausur vorbereitet? kann mir nicht vorstellen, dass es reicht nur die Tutorien zu rechnen.
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Ich habe leider erst Chapter 1-7 bearbeitet, die ich aber heute noch hochladen werde. Die restlichen dann sobald ich Sie abgeschlossen habe
Chapter 1-4 sind jetzt hochgeladen, mehr hab ich leider heute nicht geschafft lesbar darzustellen, da ich selbst auch noch einiges wiederholen muss.
Zum Exposure to currency risk (bspw. L9). In der lecture wird erst die exposure von den monetary liabilities/revenues ausgerechnet und dann noch von den non-monetary assets, diese werden zusammengerechnet. Wenn ich jetzt für die Gesamte company das exposure ausrechnen möchte, nehme ich in der Berechnung das equity oder den gesamten company value?
Wa?
Weiß jemand ob das Kapitel zur Currency Option Valuation relevant ist? (6A im Buch KC Bulter)
Ich glaube das Buch soll eher ergänzend und erklärend wirken. Wie der Tutor in der Q&A bereits sagte, es kommen nur Sachen dran die in der Vorlesung oder dem Tutorium abgefragt wurden
Habe ich richtig verstanden, dass ein "long d forward" = "short f forward", oder gibt es hier noch Unterschiede?
Ne, ist richtig.
Aufgabe 2.4 im Buch KCB : How would a economist categorize exchange rate Systems? How would the IMF make this calssification? Similatities/ Differences? Hat jemand eine Idee zur ersten Frage?
Also das IMF würde exchange rate systems denke ich mal in Hard Peg, Soft Peg und Floating Arrangements aufteilen. Wie das jetzt ein economist machen würde, weiß ich allerdings nicht.
Ist Multinational Treasury Management (Lecture 8/Chapter 8) in der Klausur wirklich relevant? In dem dazugehörigen Tutorium ist keine Aufgabe dazu und das Chapter ist einfach nur mit einem (*) versehen.
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Tutorial 3 - Solutions - Slide 11
Gute Frage, finde es auch höchst eigenartig dass es dazu keinerlei Übungen etc. gibt. Aber in der Q&A hat er es nicht ausgeschlossen...
Habt ihr noch Tipps zur vorbereitung auf die Klausur, abgesehen von den Skripten, Tutorien und dem Mock Exam? Und weiß einer ob in der Vorlesung von dem Skript abgewichen wurde, somit noch weitere Informationen wichtig sind?
Hat jemand noch andere Aufgaben zum Üben gefunden als die Tutorien und die Aufgaben im Buch?
In der VL wurde nicht vom Skript abgewichen!
kann jemand am Freitag seine Mitschriften aus der Q&A Vorlesung hochladen? Ich kann leider nicht zu der Vorlesung kommen :/
Stehen im Learnweb
Wenn in den Tutorien nur qualitative Fragen (wie z.B, in Chapter 8 oder 18) drankamen, dann können wir doch davon ausgehen dass in der Klausur diesbezüglich auch nur qualitative Fragen abgefragt werden oder?
Ist irgendwer in einer der Facebook Gruppen und weiß ob dort noch Unterlagen zurverfügung stehen?
wird es eine Formelsammlung für die Klausur geben?
Nein wird es nicht, ich lade trotzdem die Tage eine hoch dann hat man wenigstens eine Übersicht
kann jemand mir eklären, ist das Buch von Butler klausurrelevant? Die Inhalte von diesem Buch werden geprüft werden in der Klausur? Ich weiß nicht wie 'exam-relevant reading' in jeweiligem Ende des Kapitals in der Folien zu verstehen. Danke!
Ich habe auf den Folien gelesen, dass es Exam relevant ist also denke ich ein überblick sollte auf jeden fall nicht schaden. Wird aber sehr deckungsgleich mit dem Skript sein.
Hallo! Weiß Jemand, ob morgen das Tutorium, oder die Vorelsung 6 stattfindet? War diese Woche leider nicht in der Vorlesung und kann die Aufgaben für das Tutorium nicht im Learnweb finden. Danke
Morgen ist Tutorium, wie im Zeitplan von Lecture 1 dargestellt.. das Tutorium hat eine eigene Learnweb-Seite, da sind auch die Aufgaben
Danke
Weiß jemand ob wir in der Klausur eine Formelsammlung oder ähnliches bekommen?
meint ihr wir kriegen ba noch im januar zurück?
Hat vielleicht jemand beim Mock-Exam und dem Q&A mitschreiben können und könnte das hier hochladen? Das wäre sehr lieb!
Mock Exam ist online. Bei der Q&A war ich leider auch nicht da :/
Beim QandA wurde nicht so viel besprochen. Formal: es gibt keine Formelsammlung und man muss die amerikanische Zahlenschreibweise (10,000,000.00€) verwenden
Good Evening. Can anyone please help me understand where the numbers in the blue box come from pleas? Thank you.
That is the income before tax= Revenues - COGS
thank yooou
Hat jemand Lust sich Freitag oder Samstag (15.12. / 16.12.) einmal für 2-3 Stunden zusammenzusetzen und alles durchzusprechen?
Klingt gut ,Freitag würde mir passen. ULB? Dm Facebook?
HELLOOO, does somebody know the calculation to fill in the Pound call and value and the Krone Put value at expiration date . (Its already filled in , but I don't know how they got to those numbers..... Thaaank you xx
Does anyone know if the Appendix-part of Chapter 7 is relevant for the exam? We didn't discuss it in the lecture and that part was also not within the reading assignements. Does that mean it is kind of background information? Did I miss her saying something about it ?
Because it is just the Appendix I don't think that is is relevant. The course is supposed to give us a an overview of derivatives hedging instruments etc...
gibts gar keine Altklausuren oder wie? :)