Corporate Finance
at Westfälische Wilhelms-Universität Münster

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Frage zu Folie 65 im slide Aufgabe c.). Müsste man nicht bei dem expected Value den wealth also die 25 Euro draufrechnen oder sind genenerell im expected Value nie der einsatz inbegriffen ? Danke schonmal im Voraus :)
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Die 25 € wären bei dem EV in Aufgabenteil c.) nur mit einberechnet worden, wenn Alois für die Teilnahme an dem Spiel beispielsweise hätte bezahlen müssen. Weiteres Beispiel: Im 1. Tutorium in Aufgabenteil 6a.) gab es das Projekt A. Da Jan dort sein Vermögen vollständig investiert, wird es mit einberechnet. Schließlich kann sein Vermögen entweder steigen oder sinken.
 
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Auf der Folie 50 ist ein kleiner Fehler. Bei dem Expected Repayment müsste statt 5,000 9,000 stehen. Das Ergebnis stimmt aber.
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Gefunden, da habe ich wohl vom Beamer ohne nachzudenken abgeschrieben :)
Kein Problem! War nur als Hinweis gedacht, falls sich noch jemand beim Durchlesen wundern sollte.
 
Moin, Ich habe eine Frage zu EX 5. Dort ist nach der Aufspaltung des Portfolio Risikos gefragt! In den Lösungen, die hier auf STDYDRV sind, werden die einzelnen States mit den Anteilen am Portfolio gewichtet, das Ergebnis nennt man RISK LEVEL. Weiter wird nach dem risikoreichsten und risikofreisten Securitiy gefragt. Nun meine Frage, wie kann ich das bewerten, wenn ich doch nur die Risikolevel der einzelnen States habe, aber nicht der Securities? RLs1 = 0,019 RLs2 = 0,004 RLs3 = -0,005 Portfoliorisk = [sigma]²= 0,79%
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Da du die einzelnen Risk level schon berechnet hast, musst du diese noch mit den Anteilen am Portfolio multiplizieren. Dadurch erhält man die Risk contribution und kann entsprechende Aussagen über risikoreiche oder risikofreie Securities treffen.
 
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F.66 wie kommst du auf die Werte wie 3,5 & co ? Danke fürs hochladen
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Die anderen Werte sind immer die Differenz der möglichen Ausprägungen zum EV. Und damit ich weniger schreiben musste, habe ich nur 3 Differenzen aufgeschrieben und dann mit 2 multipliziert. Die "6" ist ja genausoweit von 3.5 entfernt wie die "1"
Ich hatte im ersten Moment Schwierigkeiten zu verstehen,warum man die Formel mit 2 gleich setzt. Aber dann ist mir folgendes aufgefallen: EV[mit Risiko]- (RISIKO)= dem sicheren Wert[hier gleich 2 #warnichtnachgefragtabervllthilftesjemandem
 
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wie kommt man bei Folie 51 auf CE(a)=16€?
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Du setzt den erwarteten Nutzen von Alternative a mit der Nutzenfunktion gleich. Sprich: 0.4 = 1/10 * Wurzel (CE) Dann einfach nach CE auflösen.
 
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Danke für deine Notizen!! Die sind echt hilfreich :)
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wie kommt man bei Folie 51 auf CE(a)=16€?
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du berechnest ja vorher den EU ihv 0,4 und das setzt du dann gleich mit der formel des nutzens und formst zu x hin um
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Muss man bei Aufgabe V Nr.3 nicht mit dem WACC im Nenner arbeiten? Dieser ist nach meiner Rechnung 6,9% und dann würden die Cash Flows durch 1,069 geteilt oder irre ich mich? Rechnung ist: 0,35*0,16+0,65*0,08*(1-0,25)
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Hey Leute, kurze Frage die nicht direkt mit dem Kurs zu tun hat: Hat hier jemand im Raum Münster schon mal ein Praktikum im Bereich Finance/Banking etc. gemacht und kann ein Unternehmen empfehlen? Freu mich über jede Antwort. LG
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Kurze Frage: funktioniert bei euch der Dokumente-Button hier rechts oben neben "Diskussion" auch nicht? Wenn ja, werd ich denen mal schreiben...
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Bei mir auch nicht...
Funktioniert jetzt, zumindet bei mir. Die waren ja ganz schön fix :)
 
Hallo :) Ich raff einfach nicht diese "Portfolio-Möglichkeiten Kurve" nicht, also mit der Rendite auf der y-Achse und dem Risiko auf der x-Achse. .. Kann jemand irgendein gutes Video oder ne Website empfehlen, wo das alles gut erklärt wird?
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Dieses Video erklärt es ganz gut. https://www.youtube.com/watch?v=o0BCs_Yk3ck
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Cool! Vieeelen Dank! :)
 
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Die Altklausur aus dem Sommersemester 2016 wäre nicht schlecht.
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Weiß jemand wie man Aufgabe 5a) löst?
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Weiß irgendjemand bei P5 d) einen Ansatz?
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und weisst du bei 5a?
 
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Has anyone a clue for Problem 2 (a) ?
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hallo?vielleicht hast du 5a gelöst?
A Security S1 dominates a Security S2 if ?1<=?2, ?1<=?2 and (?1, ?1)?(?2,?2) In this case: S2 ist not dominated by any other -> ?3>?2 S2 does not dominate any -> ?1ordering: ?1
 
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ist die 3e) richtig? wenn man die Cml-Formel nimmt kommt man auf 0,12.
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Hat jemand eine Lösung zu der 4a und b? Bin mir nicht sicher, wie man hier vorgeht....
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OH man sich das viele Formeln...wie soll man denn da durchsteigen? Hat jemand einen Tipp, welche Formeln besonders relevant sind?
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die basics kennst du doch aus stasi2 .. ansonsten sind das wirklich schon die wichtigsten formeln, 'n paar sind ja auch selbsterklärend (wie die ratios)
 
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Hallo :) Kann jemand vielleicht die Klausur hochladen? Vielen Dank schon mal
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Hallo, im Learnweb findest du die Klausur
 
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Mit welchem Programm muss ich die Datei öffnen, damit die Notationen angezeigt werden?
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Kann mir einer sagen, wie man bei 3 d) vorgehen muss?
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Sehr ausführlich !
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bei aufgabe 3e) müsste es nicht eigentlich overvalued sein? da ich ja ein portfolio habe was risikoärmer als das MP ist, den selben return abwirft. oder auch mit der argumentation, dass der required return < expected return ist heißt ja nichts anderes dass 5% required sind es aber 7% gibt somit muss es doch overvalued sein?!
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Hallo! Could you please explain why we don't need to considerate taxes "(1-t) "this time when we estimate market value of the company? Thx for your help! Lei ; )
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I think we already accounted for the Taxes, when substracting the taxes from the Ebit. So CF here should mean "Free cash flows"
Achso ! thx !
 
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Wie kommt man auf die standard deviation für das market portfolio M?
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Danke dafür! :D Ich feier dich!
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Hast du zufällig auch die Mitschriften der Q&A Vorlesung?
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Die Q&A-Vorlesung konnte man sich schenken
 
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Sag mal,wie kommst du in 1.4b) auf den E(CF)? Ich komme einfach nicht darauf, wie du die 1700/2 ermittelst? Die 800 sind ja 525+275. Aber die 1700=???
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Das soll denke ich 1500 sein wie in der Aufgabe auch steht. Ich komme dann auf E(R)= 15 %. Also muss meines Wissen dann in der Lösung der Fehler sein ?!
 
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Du hast nicht zufällig noch die Mitschriften von den restlichen Folien?
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wär super ;)
Wie schaut's mit den restlichen Folien aus? :)
 
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Auf Seite 1 Kapitel 2 risk&return, die Fornel für die Varianz. Die Klammer (Xi - X) müsste noch quadriert werden
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Hast du zufällig auch noch die Mitschriften zum 5. und 6. Tutorium?
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Sind in Arbeit, kann aber noch ein bisschen dauern. :)
Alles klar, danke für die Rückmeldung.
 
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wie kommt man bei aufgabe 5 auf die 10,57 % ? habe versucht CML mit 0,0579m+ omega-quadrat gleichzusetzen und dann auflösen aber das klappt leider nicht :/
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10.57% ist ja der Erwartungswert des ausgerechneten Portfolios. Man rechnet hier also 0.08*p+0.01*(1-p).
 
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