Kapitalmarkttheorie

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FEB 18
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Weiß jemand wann die Klausur geschrieben wird?
18.02.
Ich glaube, da stimmt was nicht, ich komme auf einen Abitragegewinn von 50.004
Ich hab auch 50004 raus
Hey, wo kann ich die Klausuraufgaben finden, die hier im Kurs behandelt wurden. Im Moodle finde ich leider nichts.
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weiß jemand die antwort zu 4)5)9)10)11)12)13)?
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weil das die Erklärung vom Marktportfolio ist, das Minimalvarianz portfolio liegt ja viel weiter links und hat weniger Rendite
k thx
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das Bild bei der Treynor Ratio ist falsch. Underperformance kommt, weil 12/1,4 eben unter der SML liegt. die SML geht vom risikolosen Zins (0, 6%) durch den Punkt mit dem Marktportfolio (1, 10,5%) und der Punkte (1,4, 12%) liegt halt darunter. mit 13% wäre er bei der overperformance, weil über der Linie. anyway, vielen Dank für die ganzen deutlichen Zusammenfassungen.
ahhh ok haha war mir da nicht mehr sicher, danke dir !☺️
Die frage wäre, ob man einfach nur den Punkt unterhalb der ex post SML einzecihnet oder ebensfalls eine Gerade durch den Punkt legen mss, weil sonst würde die Division durch Beta ja kein sinn machen .... bzw. wäre unnötig denn (rm-rf)/ßm ist ja die Steigung der ex Post SML und mit der Treynor Ratio (rp-rf)/ßp berechnet man ja dann eigentlich auch eine teigung
Wo sind die Zahlen?🙈
Hast du vorher ausgerechnet
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Noch eine Frage zu Aufgabe 7h: Kapitel 4 Folie 18 steht, dass das Marktportfolio alle Assets beinhaltet. Folglich wäre deine Begründung falsch, oder? :-) Wir sind ja nicht mehr bei der PST. Ich hätte aber auch falsch gesagt, weil es auf die Kovarianz, nicht unbedingt die Standardabweichung ankommt.... In der VL steht wertmäßige Zusammensetzung hängt von den Marktwerten ab... Ich weiß aber auch nicht ob meine Lösung 100% richtig ist...
Hätte jetzt auch gesagt, dass es falsch ist und es mit der Kovarianz begründet. Ich bin mir da aber auch nicht zu 100% sicher
Aber die Kovarianz ist für die Gewichtung ja irrelevant. Ich denke die Begrüdung "die wertmäßige Zusammenstzunh hängt von dem Marktwerten ab" ist schon richtig
Meiner Meinung nach ist das richtig. In der Aussage steht nicht, dass mit den Überrenditen Renditen oberhalb der Marktrendite gemeint sind. Zudem Steht in Kapitel 6 Folie 18 dass empirische Studien eine regelmäßige Outperformance von Passiven Anlagen belegt haben
Das ist nicht Optimal und das ist auch unter den annahmen der PST noch nicht die Kapitalmarkt linie, die "entsteht" erst, wenn zusätzliche Annahmen (s. F. 15 Kapitel 4) getroffen werden. Dementsprechend handelt es sich bei T3 auch nicht um das Martkportfolio
Kriegt man das fach hin auch ohne die vl besucht zu haben?
Es gab dieses Semester keine Vorlesungen. Die vom letzten Jahr wurden hochgeladen
Wieso nimmt man hier die 0,25 hoch 2?
Wie kommt man darauf, die Formeln für die Variablen einzusetzen?
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Gilt die Formel für mü immer oder ist das nur bei der Aufgabe so?
Immer. Wenn es aber mehr verschiedene WP im Portfolio gibt, z.B. 3 dann hat mü drei Bestandteile. Wird aber nicht vorkommen
Welche Werte sind gemeint ? 🙈
Wann ist nochmal das Rep?
Am 23.01 :)
Wäre jemand so lieb seine eigenen Mitschriften von Übung 2 hochzuladen? Manchmal schreibt man ja noch zusätzliche Infos dazu. Nicht nur die die hochgeladen wurden
Hat jemand Interesse die Woche vor der Klausur zusammen zu lernen? Also einfach die Übungen und Altklausuren zusammen durchrechnen?
gibt es eine WhatsApp Gruppe?
Lädt jemand die Lösungen zu den Übungen hoch?
Die Lösungen werden bei Moodle hochgeladen. 😊
Wenn du in den alten Kurs bei Moodle kommst hast du schon alle lösungen
Guten Morgen, ich war leider gestern krank und konnte dementsprechend nicht an der Übung teilnehmen. Kann bitte jemand die Sachen hochladen? Wäre super nett. Schönen Feiertag noch!
Die Lösungen werden im Moodle Kurs hochgeladen. Ansonsten kannst du auch in den alten Kurs gehen, da findest du alle Unterlagen!
Wurde etwas wichtiges gesagt?
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bei der 1.Vorlesung am 7.10. wurden aber andere Termine für die Übungen angegeben als bei moodle welche stimmen jetzt ?
Heute kam ne Mail mit den Übungsterminen
Wieso wird das nicht abgeleitet?
Mag jemand mal eine Einschätzung zu diesem Modul geben? Überlege es zu wählen ..
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also wenn ich mir so das Skript anschaue: auf gar keinen fall einfacher als F&I
Ist doch klar, dass es neuen Stoff gibt. Wir sollen auch was lernen. Vom Umfang ist es weniger
Gibt es in Kapitalmarkttheorie für gewöhlich einen Nachschreibetermin?
Noten sind online
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was habt ihr?
3,0 , hatte aber ehrlich gesagt mit einer 2.0 -2.3 gerechnet
Wie wichtig sind die Übungen? Habe im nächsten Semester nämlich zwei in derselben Zeit und weiß nicht welche ich besuchen soll
Die Lösungen werden komplett online gestellt. Die Klausur dieses Semester war meiner Meinung nach ein Witz, lern mit den Unterlagen aus dem Studydrive Kurs hier und du bist bestens vorbereitet
Naja ein Witz würde ich nicht sagen. Wenn man den Sachverhalt versteht und genügend lernt ist die Klausur echt gut zu bestehen
Wie fandet ihr die Klausur ?
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Ich fand sie sehr fair. Nur das Zeichnen von Schaubildern liegt mir nicht so.
war echt gut, alle Aufgaben hat man schon mal gemacht. Keine böse Überraschung dabei.
Weiß jemand in welchem Raum morgen die Klausur geschrieben wird? Konnte auf der Seite von prüfungsamt nichts dazu finden und auf der Homepage auch nicht.
HGD 30, wurde per Mail kommuniziert
Danke
Was meint ihr, in wie weit sind das Streitgespräch und die beiden Erfahrungsgespräche relevant für die Klausur? Kam im Haupttermin irgendwas zu den Vorträgen dran? Vielen Dank!
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Hallo Pablo Mausobar, hast du die Klausur geschrieben?
ja habe ich letztes Semester
Warum berechnest du hier den TLE von Periode 1? Das ist doch falsch. Um den Gewinn von Periode 1 über die TLE-Formel zu bestimmen benötigst du den TLE aus Periode 0. SIehe Übung. Mal abgesehen davon sehe ich nicht, dass du die Formel dann anwendest.
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@PabloMausobar, kannst du dich bitte mal melden, wegen Kapitalmarkttheorie.
worum gehts
Bin ich der einzige doofe der das schreibt? :D
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Weiß keiner ob was ausgeschlossen worden ist? Hatte gesehen die Herleitung von Minimum varianz ist nicht klausurrelevant stimmt das?
Würde ich auch gerne wissen.
uuuund wie fandet ihr es ?
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Ich hatte auch irgendwas mit 700 raus
Chris k, hattest du die Klausur geschrieben?
Ist die Klausur gut machbar und das Fach empfehlenswert?
Die Thematik ist super interessant und wenn du genug dafür lernst ist das auf jeden Fall auch machbar.
Hallo Explosion, hast du die Klausur geschrieben?
Wer von euch hat die letzte Klausur mitgeschrieben? Und kann dazu bitte was sagen. Kamen Theorie Fragen von den hier bekannten Altklausuren und Aufgabensammlungen oder ganz andere Fragen?
Soweit ich weiß kam in der letzten Klausur viel Theorie dran. Aber mehr weiß ich leider auch nicht dazu
Hallo . Hat eine/r noch andere Altklausuren?
Hi, gibt’s Herleitungen welche nicht relevant sind? Die MinimumVarianz ist schon hart
Die ist nicht klausurrelevant
Schreibt einer jetzt beim nächsten Termin und hat schon angefangen zu lernen?
Muss jemand die Klausur auch nachschreiben? Wenn ja, musste man sich über FlexNow nochmal anmelden oder ist man automatisch drin, wenn man zur der Klausur im WS18/19 angemeldet war?
Du musst dich für jede Klausur neu anmelden. Ist ja auch ein Wahlpflichtfach, musst es ja nicht nochmal schreiben.
Danke!
was habt ihr so für Noten ??
3.3 fast durchfallen. ?
2,0 bin aber selber schuld, habe bei Aufgabe 1 nicht mit dem gesamten Kapital gerechnet sondern wie in der Übung mit dem prozentual selben Anteil ??‍♂️??‍♂️??‍♂️
Kommt jemand an der Notenliste der Klausur vorbei? ?
viel Glück dann gleich! war gut mit euch zu lernen diese Woche ;)
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kann mir jemand kurz erklären wieso man hier die Aktien mit 4% bewertet bei der Ermittlung des AGs?
es verkauft 20.000 Aktien von Unternehmen B, das Unternehmen hat insgesamt 500.000 Stück also sind 20T genau 4% davon hoffe es hilft ?
Ach man rechnet das selbst aus und dem man 20T durch 500T teilt. Dankeeee!
Habe ich die Aufgabe 1b aus der aufgabensammlung richtig verstanden/ gelöst? Die wollen von uns den GvST mit der TLE Formel sehen oder ? Oder muss ich da TLE= FLExOLE anwenden ?? Bin da immer unsicher
denke du kannst es auch so machen, beide Wege wären wohl richtig nur das deiner ( den würde ich auch nehmen) viel schneller ist
Danke
Mal ne grundsätzliche Frage: Das Risiko des Marktportfolios ist ja die Summe der gewichteten Kovarianzen. Wenn man das auf die CAPM-Aufgabe bezieht, bei der wir in der Tabelle den Beta-Faktor ausrechnen, wo schlägt sich in dieser Aufgabe eigentlich die Gewichtung nieder? Ich habe doch keine Aussage dazu, wie viele Aktien gehalten werden etc. Kann mir das vllt noch jemand näher bringen? Ist eher für mein eigenes Verständnis.
Betafaktor des Marktportfolio ist doch immer 1
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Aufgabe 4: Ich hab beim ß-Faktor das gleich Ergebnis. Vlt. würdest du in der Klausur allerdings Punktabzug bekommen für den Lösungsweg. Für Varianz und Kovarianz musst du in diesem Falle die von dir verwendeten Summe ja noch durch 4 teilen. Ändert nichts am Ergebnis, weil du es bei Zähler und Nenner machst, ist mir nur aufgefallen...
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weil du die stichprobenvarianz und stichprobenkovarianz berechnen musst
ahso, denke nicht dass es einen viele punkte kostet aber danke tdm für den Hinweis ?
Hat jemand die Lösung zu dieser Frage ? 21) Bei zwei Investitionen, die dasselbe Risiko (Standardabweichung) beinhalten, wird die Investition mit der höheren Rendite im Marktportfolio auch höher gewichtet.
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Die Frage ist einfach scheisse gestellt und lässt viel zu viel Raum für alternative Interpretationen, können wir uns darauf einigen? :D
Das ist durchaus verwirrend: Das Marktportfolio wird ja mit der erwarteten Rendite der Wertpapiere erstellt. Auf der anderen Seite bewerten wir dann die erwartete Rendite der WPs wieder durch das CAPM. Es sind in unserem Fall zwei getrennte Schritte, in der Frage geht es aber rein um die Erstellung des MPs.
Wurde eigentlich was zu den Vorträgen/Streitgesprächen gesagt? Die sollen ja klausurrelevant sein, aber war das jetzt eher als Motivation fürs Erscheinen gedacht oder werden da tatsächlich konkret Fragen dazu gestellt?
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Als ich FUI geschrieben habe, kamen 2 Fragen zu den Gastvorträgen dran.
Ich denke zum einen könnten Themen aus den Vorträgen kommen die klar im Zusammenhang mit der Vorlesung stehen. Vor allem Behavioral Finance war ein Thema in der Vorlesung und wurde in allen drei Praxisvorträgen angesprochen. Würde mich nicht wundern wenn zu diesem Thema eine Frage kommt. Könnte z.B. als Aufgabe kommen von welchen Verhaltensanomalien der Marktteilnehmer ayondo bei ihrem Geschäftsmodell ausgehen. Zudem wie angesprochen Argumente für bzw. gegen passives/aktives Portfoliomanagment aus dem Streitgespräch. Gut möglich aus dem 1. Praxisvortrag auch Kritikpunkte an Modellen der Kapitalmarkttheorie zu nennen. Eine Aufgabe wie z.B. die Annahmen die für einen vollkommenen Kapitalmarkt herrschen müssen kritisch zu hinterfragen könnte eine Aufgabe sein.
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Warum rechnest du bei Aufgabe 1 b zweimal die Fremdkapitalzinsen? Ich habe "pro Periode" so verstanden, dass es in jeder Periode angezogen werden muss. Oder liege ich da falsch?
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hab dazu schon die korrektur hochgeladen :)
Danke :)
Wenn der risikolose Zinssatz steigt, weißt das neue Tangentialportfolio dann eine höhere Standartabweichung auf?
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sigma höher
verbessert :D
Also das Set mit den Karteikarten ist fast fertig. Da kommt noch das MM-Theorem sowie CML/SML hinzu, ich denke dann ist das auch soweit komplett. Sind fast 50 Karten bis jetzt. Da die Frage aufkam: Finden tut ihr das ganze oben unter dem Reiter "Karteikarten" neben "Dokumente". Wenn ihr euch die Dinger reinzieht, wäre es nice wenn ihr dem Set auch folgt, damit ich Credits bekomme. Ergänzungen/Verbesserungen erwünscht!
gefolgt, geliked - dicken Dank für deine Mühe !
Super, genau das Richtige für den Endspurt :D
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