BFIN Übung 2 wahr falsch Lösung .pdf

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Uploaded by Nenesa 1546 at 2019-11-07
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Wahr/ falsch frage BFIN 2

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Übung 2 - Kann jemand nochmal kurz erklären, weshalb hier systematisches Risiko auch „wahr“ ist?
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Es geht um die markierte Frage: sprich das Verhältnis, das für alle Wertpapiere gelten muss. Warum ist dort systematisches Risiko auch wahr?
Weil die Kovarianz einer Aktie mit den Markt (also die Renditen) gleich dem systematischen Risiko der Aktie ist. Du kannst bei einer einzelnen Aktie doch kein Risiko raus diversifizieren, sodass das Gesamtrisiko der Aktie als systematisches Risiko zu betrachten ist. Im CAPM ist im Marktportfolio jedes riskante Asset zu verschiedener Gewichtung enthalten, sodass wir auf Basis des Marktportfolio das Risiko eines einzelnen Asset bestimmen, was gleich der Kovarianz der Aktie mit dem Markt dann ist und dessen systematische Risiko dann.